1) Lo que tienen en común
Fondos indexados y ETFs persiguen el mismo objetivo: replicar un índice (por ejemplo, MSCI World o S&P 500) con bajas comisiones y mucha diversificación.
- Asumes el mismo riesgo de mercado (si el índice cae, tú caes).
- La diferencia de resultados suele venir de costes y de cómo te comportas (aportar y mantener vs tocar demasiado).
Idea clave
Para un plan a largo plazo, el hábito pesa más que el producto perfecto: aportar de forma constante y no entrar en pánico.
2) Diferencias prácticas (las que notarás de verdad)
- Compra/venta: el fondo se suscribe a valor liquidativo (normalmente 1 vez al día). El ETF cotiza y se compra como una acción, con precio en tiempo real.
- Costes “invisibles”: en ETFs puedes tener spread + comisión del bróker. En fondos, el coste suele ser más “todo incluido”.
- Aportaciones pequeñas: si vas a meter 50–200€ al mes, un fondo suele ser más cómodo. Con ETFs, las comisiones por operación pueden pesar (depende del bróker).
- Órdenes: en ETF puedes poner orden limitada/stop; en fondo, no.
3) Fiscalidad en España: la diferencia que más cambia la decisión
En España, los fondos de inversión suelen permitir traspasos entre fondos sin tributar hasta el reembolso final (diferimiento). En cambio, los ETFs normalmente tributan cuando vendes (como una acción).
Traducción a la vida real
Si crees que vas a ir ajustando tu cartera con el tiempo, el “traspaso” te da mucha flexibilidad. Si tu plan es comprar y mantener muchos años, la diferencia fiscal pesa menos… pero sigue existiendo.
*Nota: hay casos y productos específicos con particularidades. Si quieres, lo revisamos con tu plataforma y tu situación.*
4) Cómo elegir en 5 preguntas (atajo incluido)
- ¿Quiero poder traspasar sin tributar? (si sí, suele ganar el fondo)
- ¿Me importa operativa intradía / órdenes limitadas? (si sí, suele ganar el ETF)
- ¿Cuál es mi coste total real (TER + bróker + spread)?
- ¿Voy a hacer aportaciones pequeñas y frecuentes?
- ¿Qué opción me facilita no tocar cuando el mercado se pone feo?
Si quieres un plan “fácil de mantener” y con aportación automática, ve a fondo. Si ya estás cómodo con bróker y te gusta la operativa tipo acción, ETF.
5) Mini‑plan para empezar (sin liarte)
- 1) Elige tu índice base: global (más diversificado) suele ser una buena primera pieza.
- 2) Decide el vehículo: fondo o ETF según tus respuestas de arriba.
- 3) Automatiza: una aportación fija al mes (aunque sea pequeña).
- 4) Regla anti‑ruido: reviso 1 vez al mes (o incluso menos).
Si quieres cálculos rápidos, tienes más guías en el blog.
6) Errores típicos (y cómo evitarlos)
- Obsesionarte con el TER y olvidar el spread/operativa (en ETFs).
- Elegir por moda sin un plan de aportación y sin reglas.
- Cambiar de producto cada 3 meses: el coste grande suele ser comportarte mal, no el producto.
